动画片小美人鱼1978年被认为是意大利之恐怖年代。罗马四处遍布示威的学生，而赤军分子之残酷的政治暗杀更是无日无夜。美国记者大卫以旅客身份来到罗马，因为没有工作证，以低薪在美国新闻社工作，藉以找寻资料写一部关于赤军的虚构小说。一次宴会上，大卫碰上美丽而能干的摄影记者爱丽珊。爱在大卫寓所暗格中发现小说手稿，以为是真实报导，逐不理大卫的解释，毅然独身前往调查，终于与大卫齐齐落入赤军手中，发现小说内容竟与赤军策划的...